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AI需求拉动✿ღ✿,半导体市场重新迎来复苏周期✿ღ✿,带动产业链需求明显提升✿ღ✿。经历2023年半导体行业周期性调整✿ღ✿,我们认为✿ღ✿,得益于AI✿ღ✿、汽车✿ღ✿、物联网设备扩展等领域强劲需求✿ღ✿,2024年全年半导体销售额逐季回升✿ღ✿,全年实现19.3%增速✿ღ✿,迎来景气回升✿ღ✿。
Wolfspeed大事件或将重塑行业格局✿ღ✿,本土衬底强势突围✿ღ✿。Wolfspeed是第三代半导体技术标杆企业✿ღ✿,市占率约30%✿ღ✿,中国企业天科合达和天岳先进市占率分列二三位✿ღ✿。Wolfspeed的经营放缓有望成为本土衬底厂加速提升市占率的契机吗吗的朋友.4✿ღ✿,产业有望进一步向中国转移✿ღ✿。
供应链叠加成本优势✿ღ✿,产业加速向中国转移✿ღ✿。英飞凌宣布其CoolSiC产品线正式引入基于沟槽的碳化硅超结技术(TSJ)✿ღ✿,碳化硅规模化应用有望提速✿ღ✿。我们认为✿ღ✿,未来碳化硅市场仍将会是海外龙头功率厂引领高端市场海博网app✿ღ✿,本土功率厂依托过去IGBT积累经验快速跟进✿ღ✿,持续推动国产替代✿ღ✿。同时✿ღ✿,国内厂商碳化硅晶圆供应链和成本优势吗吗的朋友.4✿ღ✿,或将加速产业向国内转移✿ღ✿。
存储现货市场多数渠道内存条✿ღ✿、服务器DDR4✿ღ✿、LPDDR4X等产品价格延续上升通道海博网app✿ღ✿。随着AI大模型技术在智能终端本地化和定制化应用的加速✿ღ✿,智能终端设备处理能力与数据存储需求显著提升✿ღ✿,单机存储容量不断增长✿ღ✿。同时✿ღ✿,大模型与智能终端设备结合愈发紧密✿ღ✿,推动智能终端市场的中长期存储需求持续增长✿ღ✿。显示✿ღ✿:需求带动OLED渗透率提升海博网app✿ღ✿,重视国产产业链机遇✿ღ✿。
出货高速增长✿ღ✿,2025年OLED显示器渗透率有望提升至2%✿ღ✿,中大尺寸车载及笔电升级开辟新增需求✿ღ✿。供给端产线建设✿ღ✿,显示设备有望进入新一轮投资周期✿ღ✿。中国大陆面板厂话语权提升✿ღ✿,促进显示驱动芯片国产替代需求提升✿ღ✿。
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